La República Argentina y los representantes del Grupo ad hoc de Titulares de Bonos Argentinos, el Comité de Acreedores de Argentina y el Grupo de Titulares de Bonos y otros tenedores (colectivamente, los «acreedores que suministran ayuda») llegaron a un acuerdo el día de la fecha que permitir a los miembros de los 3 equipos de acreedores ayudar a la propuesta de reestructuración de la deuda de Argentina y otorgar a la República un alivio significativo de la deuda. Según el acuerdo, Argentina ajustará algunas de las fechas de pago propuestas para las nuevas obligaciones establecidas en su invitación del 6 de julio («invitación»), sin expandir la cantidad general de facturas de capital o intereses que Argentina se compromete a realizar y al mismo tiempo El precio de la propuesta a la comunidad de acreedores. Específicamente:
Como se estipula en la invitación, los tenedores de bonos denominados en euros y CHF posiblemente cambiarían sus bonos por nuevos bonos denominados en USD, basados en los tipos de cambio vendidos en euros / CHF / USD como se indica en la página FXC del monitor de Bloomberg, o a través de cualquier fuente de cotización identificada a través de los bancos de inversión a su sola discreción si no se tiene Bloomberg o está gravemente equivocado, aproximadamente a las 12:00 hora de Nueva York el 6 de agosto de 2020. Como resultado, los límites de emisión para nuevos Estados Unidos Los bonos denominados en dólares serán más altos para reflejar la diferencia en los tipos de cambio entre la invitación original y la invitación revisada.
Además, los Procedimientos de Aceptación Prioritaria incluidos en la Invitación serán ajustados para contemplar que (i) si tenedores de Bonos Euro vto 2022 0 2023 o Bonos CHF vto 2020 eligiesen Nuevos Bonos USD 2030, un monto equivalente de Nuevos Bonos USD 2030 (por encima del monto actualmente definido como Tope de Bonos para los Nuevos Bonos USD 2030) estarán a disposición para ser emitidos a tenedores de Bonos USD vto. 2026-2036 y, en dicho caso, el monto total de capital de los Nuevos Bonos Euros vto 2030 a disposición para ser emitidos a los tenedores de Bonos Euros vto 2027-2028 será disminuido a pro rata, y (ii) si tenedores de Bonos Euro vto 2027-2028 eligiesen Nuevos Bonos USD 2035, un monto equivalente de Nuevos Bonos USD 2035 (por encima del monto actualmente definido como Tope de Bonos para los Nuevos Bonos USD 2035) estarán a disposición para ser emitidos a tenedores de Bonos USD vto. 2046-2117 y, en dicho caso, el monto total de capital de los Nuevos Bonos Euros vto 2035 a disposición para ser emitidos a los tenedores de Bonos Euros vto 2047 será disminuido a pro rata.
Argentina, sujeto a la oportunidad en que se evidencie su apoyo por parte de la comunidad internacional en sentido general, ajustará ciertos aspectos de las cláusulas de acción colectiva en los documentos de los nuevos bonos para abordar las propuestas presentadas por los miembros de la comunidad acreedora, las cuales buscan fortalecer la eficacia del marco contractual como base para la resolución de las reestructuraciones de deuda soberana. El acuerdo de los Acreedores que brindan Respaldo con respecto a los términos de reestructuración detallados más arriba está expresamente sujeto a que los documentos de los nuevos bonos de Argentina, incluya estos ajustes propuestos. Finalmente, Argentina no afrontará gasto alguno de los Acreedores que brindan Respaldo en relación con la operación, los cuales estarán exclusivamente cubiertos por los tenedores de bonos recibidos conforme a la Invitación revisada, tal como se establecerá en la documentación final.
Para efectivizar el acuerdo, Argentina extiende por medio del presente la fecha de vencimiento de su Invitación desde las 5:00 p.m., hora de la Ciudad de Nueva York, el 4 de agosto de 2020, hasta las 5:00 p.m., hora de la Ciudad de Nueva York, el 24 de agosto de 2020 (el “Vencimiento”), salvo que se extienda por un período adicional o que se finalice en forma anticipada. En consecuencia, asumiendo que la República, entre otras cosas, no extiende por un período adicional o finaliza la Invitación anticipadamente, el Período de Invitación (tal como se define en el Suplemento del Prospecto) se extiende hasta el nuevo Vencimiento, la Fecha de Anuncio de Resultados (tal como se define en el Suplemento del Prospecto) será el 28 de agosto de 2020 o lo antes posible de allí en adelante, y la Fecha de Ejecución, la Fecha de Entrada en Vigor y la Fecha de Liquidación, tal como se define en el Suplemento del Prospecto continuará siendo el 4 de septiembre de 2020 o lo antes posible de allí en adelante.
La República ha contratado a BofA Securities, Inc. y HSBC Securities (EE. UU.) Para actuar como agentes de inversión para la invitación y Lazard para actuar como asesor monetario. D.f. King actúa como agente de información, tabulación e intercambio. Cualquier pregunta o solicitud de asistencia relacionada con la invitación posiblemente se dirija a BofA Securities, Inc. (888) 292-0070 (sin cargo) o (646) 855-8988 (recopilada) o HSBC Securities (USA) Inc. en HSBC -4LM (llamada gratuita) y (212) 525-5552 (llamada para tarifas).
La República presentó las declaraciones de registro (incluso un prospecto base) y el Suplemento del Prospecto ante la Comisión de Valores de los Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) para registrar los Nuevos Bonos (tal como se define en el Suplemento del Prospecto) para las ofertas con las que se relaciona la presente comunicación. Antes de que invierta, debería leer el prospecto en dichas declaraciones de registro y demás documentos que la República presentó ante la SEC para obtener información más completa sobre la República y dichas ofertas. Puede obtener estos documentos en forma gratuita visitando EDGAR en el sitio Web de la SEC en http://www.sec.gov. Por otra parte, los Tenedores (tal como se define en el Suplemento del Prospecto), o custodios de dichos tenedores, de Bonos Elegibles pueden obtener una copia del prospecto y el Suplemento del Prospecto contactando a los agentes colocadores comunicándose a cualquiera de los números a continuación o a D.F. King a su dirección de correo electrónico ([email protected]) o al número de teléfono (+1 : (800) 341-6292 (línea gratuita)/+1 (212) 269-5550 (llamada por cobrar)/ +44 20 7920 9700) o mediante descarga, luego de registrarse, a través de: https://sites.dfkingltd.com/argentina.
A menos que se incorpore en el componente a través de referencias en las declaraciones de registro, los datos contenidos en lo discutido en este comunicado de prensa no son componentes de las declaraciones de registro.
Opinión importante
La distribución de los documentos de invitación posiblemente estaría limitada por ley en algunas jurisdicciones. La invitación es nula en todas las jurisdicciones donde está prohibida. Si los documentos relacionados con la Invitación llegan a sus manos, la República le pide que se le informe de todas esas restricciones y que las respete. Los documentos similares a la invitación, que agregan esta comunicación, no constituyen y se utilizan en relación con una oferta o solicitud en cualquier lugar donde las ofertas o solicitudes no sean legales por ley. Si un tribunal solicita que la invitación se realice a través de un agente o administrador legal, y un agente de directorio o cualquier asociado de un agente de directorio es un agente o administrador legal en esa jurisdicción, se considerará que la invitación se realizó a través de la inversión agente o ese asociado en nombre de la República en esa jurisdicción.
Este comunicado de prensa constituye una oferta de venta o una solicitud de una oferta de compra de valores, y no habrá venta de esos valores en ningún estado o jurisdicción donde dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes para registro o autorización para ejercer. legislación de valores de cualquier estado u otra jurisdicción. Estos valores solo se ofrecerán mediante el prospecto y el suplemento del prospecto adjunto.
Proyecciones
Todas las declaraciones contenidas en este comunicado de prensa, con la excepción de declaraciones de hechos antiguos, son proyecciones. Estas declaraciones se basan en perspectivas y suposiciones a la fecha de este comunicado de prensa y son tema de peligros e incertidumbres que causarían que los efectos reales difieran materialmente de los descritos en las proyecciones. Los riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros, situaciones de mercado y otros puntos sobre los cuales la República no tiene control. La República no asume ninguna responsabilidad legal para actualizar esas proyecciones y no tiene la intención de hacerlo a menos que la ley lo exija de otra manera.
A los fines de este anuncio, «transportista no elegible» se refiere a cada beneficiario situado en un estado aplicable (como se explica a continuación) que no es un «inversor calificado» (como se explica a continuación) o cualquier otro beneficiario situado en una jurisdicción donde el registro no legal a través de la ley, o una oferta, solicitud o venta que sea ilegal antes del registro o autorización bajo la legislación o jurisdicción de valores de ese estado.
No se realiza ninguna oferta de ningún tipo a los Tenedores No Elegibles.
Notificación a en el Espacio Económico Europeo y el Reino Unido
El presente anuncio no está dirigido a ningún inversor minorista en el Área Económica Europea (“AEE”) y los inversores minoristas del AEE no tendrán la oportunidad de declarar sus puntos de vista sobre las Modificaciones Propuestas (tal como se define en el Suplemento del Prospecto). Como consecuencia, ninguna “oferta” de los nuevos títulos se realiza a los inversores minoristas en el AEE.
Este anuncio solo se dirige a beneficiarios de Bonos Elegibles que se encuentran dentro de un Estado Miembro del Área Económica Europea o el Reino Unido (cada uno, un “Estado Relevante”) si son “inversores calificados” tal como se define en la Norma (UE) 2017/1129 (tal como fuera enmendada o substituida, la “Norma del Prospecto”).
Los Nuevos Bonos no tienen el propósito de ser ofrecidos, vendidos o de lo contrario puestos a disposición de, y tampoco deberían ofrecerse, venderse o de lo contrario ponerse a disposición de ningún inversor minorista en un Estado Relevante. A tales efectos, un “inversor minorista” significa una persona que es una (o más) de (i) un cliente minorista tal como se define en el punto (11) del Artículo 4(1) de la Directiva 2014/65/EU (y sus enmiendas, “MiFID II”), (ii) un cliente dentro del significado de la Directiva (UE) 2016/97 (y sus enmiendas), donde dicho cliente no calificaría como cliente profesional tal como se define en el punto (10) del Artículo 4(1) de MiFID II, o (iii) no es un inversor calificado tal como se define en la Norma del Prospecto. En consecuencia, no se ha preparado ningún documento con información clave requerido por la Norma (UE) N° 1286/2014 (y sus enmiendas, la “Norma PRIIPs”) para ofrecer o vender los Nuevos Bonos o de lo contrario ponerlos a disposición de inversores minoristas en un Estado Relevante, y, por tanto, ofrecer o vender los Nuevos Bonos o de lo contrario ponerlos a disposición de cualquier inversor minorista en un Estado Relevante puede ser ilegal en virtud de la Norma PRIIPs. Las referencias a Normas o Directivas incluyen, en relación con el Reino Unido, aquellas Normas o Directivas que forman parte de la ley local del Reino Unido en virtud de la Ley de (Retiro) de la Unión Europea de 2018 o que se implementaron en la ley local del Reino Unido, según corresponda.
A los efectos del segmento 21 de la Ley de Mercados y Servicios Financieros de 2000, en la medida en que este anuncio constituya una invitación o incentivo para interactuar en una actividad de inversión, esta comunicación se incluye en el segmento 34 de la Ley de Servicios. Finanzas y Mercados de 2000 (Promoción Financiera), la Orden (de la Promoción Financiera) de 2005 (y sus enmiendas, la «Orden de Promoción Financiera»), siendo una comunicación que no ocurre en tiempo real y se comunica a través de y solo con respecto a las inversiones controladas emitidas o por emitir a través de la República Argentina.
Salvo con respecto a las distribuciones por parte de la República Argentina, este anuncio es para distribución exclusiva a personas que (i) tienen experiencia profesional en asuntos relacionados con inversiones que recaen dentro del Artículo 19(5) de la Orden de Promoción Financiera, (ii) son personas que recaen dentro del Artículo 49(2)(a) a (d) (empresas con patrimonio elevado, sociedades no constituidas, etc.) de la Orden de Promoción Financiera, (iii) se encuentran fuera del Reino Unido, o (iv) son personas a las que una invitación o incentivo a involucrase en una actividad de inversión (dentro del significado del artículo 21 de la Ley de Servicios Financieros y Mercados de 2000) en relación con la emisión o venta de cualquier título puedan de lo contrario ser comunicadas legalmente o a quienes se procure comunicar legalmente (todas dichas personas juntas, las “Personas Relevantes”). Este anuncio se dirige solo a las personas relevantes y las personas que no sean personas relevantes no podrán actuar sobre o ampararse en dicho anuncio. Cualquier inversión o actividad de inversión a la que se vincule este anuncio solo se encuentra disponible para las personas relevantes y solo podrán realizarla las personas relevantes.
*Traducción del comunicado conjunto de la República Argentina y los representantes del Grupo Ad Hoc de Bonistas Argentinos, el Comité de Acreedores de Argentina y el Grupo de Bonistas del Canje y otros tenedores.