A través de comunicado emitido en conjunto con tres grandes grupos de acreedores, el Gobierno oficializó esta madrugada el acuerdo de reestructuración de la deuda bajo ley extranjera. El Ministerio de Economía calificó el arreglo como un “alivio de deuda significativo”.
“La República Argentina y los representantes del Grupo Ad Hoc de Bonistas Argentinos, el Comité de Acreedores de Argentina y el Grupo de Bonistas del Canje y otros tenedores (en conjunto, los ‘Acreedores que brindan Respaldo’) llegaron a un acuerdo en el día de la fecha que les permitirá a los miembros de los tres grupos de acreedores apoyar la propuesta de reestructuración de deuda de Argentina y otorgarle a la República un alivio de deuda significativo”, señala el texto oficial.
El gobierno declara que, como había circulado el lunes, «algunas de las fechas de pago propuestas para los nuevos bonos» se ajustarán en la propuesta presentada a principios de julio.
Además, afirma que el arreglo no implica un aumento en “el monto total de los pagos de capital o los pagos de interés que el país se compromete a realizar” y que mejora, al mismo tiempo, “el valor de la propuesta para la comunidad acreedora”.
El acuerdo cubre un total de $ 64.8 mil millones y se espera que tenga éxito en un precio de $ 54.8 mil millones, de acuerdo con las reglas divulgadas en las últimas horas.
Después de los cambios, habrá un anticipo en la fecha de pago de los nuevos bonos. Ahora será el nueve de enero y el nueve de julio (en el documento original, se preveían el cuatro de marzo y el cuatro de septiembre).
Además, el Ministerio de Economía esperaba que el nuevo pago de intereses devengado y nuevas obligaciones de compensación de consentimiento comenzaran a depreciarse en enero de 2025 y venceran en julio de 2029.
En tanto, los nuevos bonos 2030 en dólares y euros comenzarán a amortizar en julio de 2024 y vencerán en julio de 2030; y la primera cuota tendrá un monto equivalente a la mitad de cada cuota restante.
Para que el acuerdo sea efectivo y los bonistas formalicen su adhesión, Argentina extiende desde este martes y hasta el próximo 24 de agosto la fecha de vencimiento de su oferta.
En el caso de que no haya una extensión adicional de los términos, el anuncio de los efectos tomará posición «el 28 de agosto o tan pronto como sea posible», y se mantendrán la fecha de ejecución, la fecha de vigencia y la fecha del acuerdo «el cuatro de septiembre de 2020 o tan pronto como sea posible», dijo.
El acuerdo se cerró después de un fin de semana de arduo trabajo, que el gobierno controló para integrar a todos los principales equipos de acreedores en el acuerdo.
La primera oferta del gobierno fue rechazada al 85%, mientras que la cuarta había ganado solo el 35% de los miembros.
Como se estipula en la invitación, los tenedores de bonos denominados en euros y CHF posiblemente cambiarían sus bonos por nuevos bonos denominados en USD, basados en los tipos de cambio vendidos en euros / CHF / USD como se indica en la página FXC del monitor de Bloomberg, o a través de cualquier fuente de cotización identificada a través de los bancos de inversión a su sola discreción si no se tiene Bloomberg o está gravemente equivocado, aproximadamente a las 12:00 hora de Nueva York el 6 de agosto de 2020. Como resultado, los límites de emisión para nuevos Estados Unidos Los bonos denominados en dólares serán más altos para reflejar la diferencia en los tipos de cambio entre la invitación original y la invitación revisada.
Además, los procedimientos de aceptación de precedencia incluidos en la invitación se ajustarán a si (i) los tenedores de bonos Euro vto 2022 0 023 o CHF vto 2020 deciden sobre nuevos bonos USD 2030, una cantidad equivalente de nuevos bonos USD 2030 (por encima de la cantidad explicado recientemente como la restricción de bonificación para los nuevos bonos USD 2030) se tendrá que emitir a los tenedores de bonos USD. 2026-2036 y, en este caso, la cantidad total del principal de los Nuevos Bonos en euros hasta 2030 que se deba emitir a los Bonos en euros hasta los titulares de 2027-2028 se reducirá en proporción, y (ii) si los tenedores de bonos El 2027 -2028 bonos del euro optando por nuevos bonos USD 2035, una cantidad equivalente de nuevos bonos USD 2035 (por encima de la cantidad explicada recientemente como el límite de bonificación para los nuevos bonos USD 2035) se tendrá que emitir a los tenedores de bonos USD vto. 2046-2117 y, en este caso, la cantidad total del principal de los Nuevos Bonos en euros opuestos a 2035 que se tendrá que emitir a los tenedores de Bonos en euros opuestos a 2047 se reducirá a prorrata.
Argentina, tema de la opción de demostrar su ayuda de la red extranjera en general, ajustará ciertas facetas de las cláusulas de acción colectiva en los nuevos documentos de bonos para cumplir con las propuestas presentadas por los miembros de la red de acreedores. El marco contractual como base para resolver la reestructuración de la deuda soberana. El acuerdo de los acreedores que ofrecen ayuda para las situaciones de reestructuración detalladas anteriormente es expresamente tema de los documentos de los nuevos bonos argentinos, agregando los ajustes propuestos. Finalmente, Argentina no tendrá que asumir ningún gasto en el componente de los acreedores que proporcionan ayuda en relación con la transacción, que se cubrirá exclusivamente a través de los tenedores de bonos ganados con la invitación revisada, como se establecerá en la documentación final.
Para poner en vigencia el acuerdo, Argentina en adelante hará más grande la fecha de vencimiento de su invitación a partir de las 5:00 p.m. Hora de Nueva York el 4 de agosto de 2020, a las 5:00 p.m., Nueva York, 24 de agosto de 2020 (la «madurez»), a menos que se prolongue por otra era o se termine prematuramente. Por lo tanto, suponiendo que la República, entre otros, no se haga más grande por una era posterior o cancele la invitación por adelantado, el Período de invitación (como se explica en el Suplemento del Folleto) aumenta la nueva Fecha de publicación. los efectos (como se explica en el prospecto) serán el 28 de agosto de 2020 o tan pronto como se pueda imaginar a partir de entonces, y la fecha de ejecución, la fecha de vigencia y la fecha del acuerdo, como se explica en el prospecto, continuarán el 4 de septiembre de 2020 o tan pronto como imaginable a partir de entonces.
La República contrató a BofA Securities, Inc. y HSBC Securities (USA) para actuar como agentes colocadores de la Invitación y a Lazard para actuar como asesor financiero. D.F. King actúa como agente de información, tabulación y canje. Cualquier pregunta o solicitud de asistencia con respecto a la Invitación puede dirigirse a BofA Securities, Inc. al +1 (888) 292-0070 (línea gratuita) o +1 (646) 855-8988 (llamada por cobrar) o HSBC Securities (USA) Inc. al +1 (888) HSBC-4LM (línea gratuita) y +1 (212) 525-5552 (llamada por cobrar).
La República presentó las declaraciones de registro (incluso un prospecto base) y el Suplemento del Prospecto ante la Comisión de Valores de los Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) para registrar los Nuevos Bonos (tal como se define en el Suplemento del Prospecto) para las ofertas con las que se relaciona la presente comunicación. Antes de que invierta, debería leer el prospecto en dichas declaraciones de registro y demás documentos que la República presentó ante la SEC para obtener información más completa sobre la República y dichas ofertas. Puede obtener estos documentos en forma gratuita visitando EDGAR en el sitio Web de la SEC en http://www.sec.gov. Por otra parte, los Tenedores (tal como se define en el Suplemento del Prospecto), o custodios de dichos tenedores, de Bonos Elegibles pueden obtener una copia del prospecto y el Suplemento del Prospecto contactando a los agentes colocadores comunicándose a cualquiera de los números a continuación o a D.F. King a su dirección de correo electrónico ( [email protected] ) o al número de teléfono (+1 : (800) 341-6292 (línea gratuita)/+1 (212) 269-5550 (llamada por cobrar)/ +44 20 7920 9700) o mediante descarga, luego de registrarse, a través de: https://sites.dfkingltd.com/argentina.
Salvo que se incorpore específicamente a modo de referencia en las declaraciones de registro, la información contenida en los sitios Web mencionados en el presente comunicado de prensa no forman parte de las declaraciones de registro.
Notificación Importante
La distribución de los documentos de invitación posiblemente estaría limitada por ley en algunas jurisdicciones. La invitación es nula en todas las jurisdicciones donde está prohibida. Si los documentos relacionados con la Invitación llegan a sus manos, la República le pide que se le informe de todas esas restricciones y que las respete. Los documentos similares a la invitación, que agregan esta comunicación, no constituyen y se utilizan en relación con una oferta o solicitud en cualquier lugar donde las ofertas o solicitudes no sean legales por ley. Si un tribunal solicita que la invitación se realice a través de un agente o administrador legal, y un agente de directorio o cualquier asociado de un agente de directorio es un agente o administrador legal en esa jurisdicción, se considerará que la invitación se realizó a través de la inversión agente o ese asociado en nombre de la República en esa jurisdicción.
Este comunicado de prensa constituye una oferta de venta o una solicitud de una oferta de compra de valores, y no habrá venta de esos valores en ningún estado o jurisdicción donde dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes para registro o autorización para ejercer. legislación de valores de cualquier estado u otra jurisdicción. Estos valores solo se ofrecerán mediante el prospecto y el suplemento del prospecto adjunto.
Proyecciones
Todas las declaraciones contenidas en este comunicado de prensa, con la excepción de declaraciones de hechos antiguos, son proyecciones. Estas declaraciones se basan en perspectivas y suposiciones a la fecha de este comunicado de prensa y son tema de peligros e incertidumbres que causarían que los efectos reales difieran materialmente de los descritos en las proyecciones. Los riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros, situaciones de mercado y otros puntos sobre los cuales la República no tiene control. La República no asume ninguna responsabilidad legal para actualizar esas proyecciones y no tiene la intención de hacerlo a menos que la ley lo exija de otra manera.
A los fines de este anuncio, «transportista no elegible» se refiere a cada beneficiario situado en un estado aplicable (como se explica a continuación) que no es un «inversor calificado» (como se explica a continuación) o cualquier otro beneficiario situado en una jurisdicción donde el registro no legal a través de la ley, o una oferta, solicitud o venta que sea ilegal antes del registro o autorización bajo la legislación o jurisdicción de valores de ese estado.
No se ofrece ningún tipo de oferta a porteros no elegibles.
Notificación para los Inversores en el Área Económica Europea y el Reino Unido
Este anuncio no está destinado a ningún inversor minorista en el Espacio Económico Europeo («EEE») y los inversores minoristas del EEE no deberán explicar sus perspectivas sobre los ajustes propuestos (como se explica en el suplemento del folleto). ) Como resultado, no se hacen «ofertas» de los nuevos valores a inversores minoristas en el EEE.
Este anuncio solo se dirige a beneficiarios de Bonos Elegibles que se encuentran dentro de un Estado Miembro del Área Económica Europea o el Reino Unido (cada uno, un “Estado Relevante”) si son “inversores calificados” tal como se define en la Norma (UE) 2017/1129 (tal como fuera enmendada o substituida, la “Norma del Prospecto”).
Los Nuevos Bonos no están destinados a ser ofrecidos, vendidos o de una manera diferente para ser adquiridos, ni merecen ser ofrecidos, vendidos o de una manera diferente para un inversor minorista en un estado afectado . Para este propósito, un «inversor minorista» se refiere a un usuario que es uno (o más) de los (i) consumidores minoristas en el sentido del Artículo cuatro, párrafo 1, párrafo 11), de la Directiva 201four / 65 / EU (y sus enmiendas, «MiFID II»), (ii) un consumidor dentro del significado de la Directiva (UE) 2016/97 (y sus enmiendas), donde ese consumidor no sería considerado como un visitante profesional como se explica en el punto (10) del Artículo cuatro (1) de MiFID II, o (iii) no es un inversionista calificado como se explica en el Folleto Estándar. Como resultado, ningún documento que contenga los datos clave requeridos a través del Estándar (UE) No. 1286 / 201four (y sus enmiendas, el «estándar PRIIPs») ha estado listo para ofrecer o vender los Nuevos Bonos o hacerlos disponibles. a inversores minoristas en un estado aplicable y, por lo tanto, estar ofreciendo o vendiendo los Nuevos Bonos o de otra manera hacer que se los tenga a cualquier inversor minorista en un estado aplicable posiblemente sea ilegal según el Estándar IPIP. Las referencias a criterios o reglas incluyen, para el Reino Unido, criterios o directivas que son componentes de la ley local del Reino Unido bajo la Ley de la Unión Europea (retiro) 2018 o que se han implementado en la Ley Local del Reino Unido, si corresponde.
A los efectos del segmento 21 de la Ley de Mercados y Servicios Financieros de 2000, en la medida en que este anuncio constituya una invitación o incentivo para interactuar en una actividad de inversión, esta comunicación se incluye en el segmento 34 de la Ley de Servicios. Finanzas y Mercados de 2000 (Promoción Financiera), la Orden (de la Promoción Financiera) de 2005 (y sus enmiendas, la «Orden de Promoción Financiera»), siendo una comunicación que no ocurre en tiempo real y se comunica a través de y solo con respecto a las inversiones controladas emitidas o por emitir a través de la República Argentina.
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