La liquidez es un concepto monetario que se refiere a la capacidad de un activo de convertirse en dinero sin pérdida de valor. Cuando se aplica a un círculo familiar o empresarial, abarca todos los activos, más el dinero, que deben satisfacerse. sus gastos y deudas a corto plazo.
Todos los agentes económicos quieren más o menos liquidez en su vida diaria. Las familias tendrán que cubrir sus gastos fundamentales, como alimentos, expensas o impuestos, entre otros. Y las corporaciones tendrán que pagar salarios, comprar sus insumos, pagar impuestos y cumplir con los resto de gastos del negocio.
Para lograrlo es que la liquidez global, entendida como aquella que puede convertirse en efectivo en menos de un año sin pérdida de valor, sea mayor que sus gastos y deudas a corto plazo. De lo contrario, podrían enfrentarse a un escenario de suspensión de proyectos de ley que podría poner en peligro su viabilidad.
Para Olivia Feldman, experta en finanzas personales de HelpMyCash, “todo depende de tu misión y de tu estrategia, pero también depende de las circunstancias económicas de cada momento. Con una inflación como la existente, tener dinero significa perder poder adquisitivo, por lo que no es una decisión inteligente.
Sin embargo, para Feldman, no se trata de invertir en cualquier producto sólo para intentar vencer la inflación. «Hay que saber en qué se invierte el dinero, porque puedes perder mucho más si te dejas llevar por el concepto de hacer una inversión en un producto que no entiendes como criptomonedas o fondos de inversión. Si no entiendes en qué estás invirtiendo, es mejor no hacerlo.
Por supuesto, los expertos proponen no tener más monedas de las estrictamente necesarias. Especialmente en condiciones de inflación máxima como la actual. «Muchas otras personas perciben que ahorrar consiste en estacionar monedas y no tocarlas, y si hacemos eso, la probabilidad «La probabilidad de que nuestros ahorros pierdan fuerza adquisitiva es muy alta, casi el 100%», afirma Joaquín García Huerga, director de Estrategia de BBVA Asset Management.
“Podemos hacer esto con efectivo diario y efectivo para contingencias, o con lo que queremos tener en poco tiempo, pero no lo hacemos con todos nuestros ahorros. Hay que ahorrar invirtiendo, y eso exige dedicarle un poco de tiempo a este tema, aunque no estés haciendo planes de inversiones complicadas. Se trata de comprar activos, monetarios o reales, que superen la inflación a medio y largo plazo para al menos mantener la fuerza adquisitiva de nuestros ahorros”, añade.
Uno de los máximos signos cuando se trata de liquidez monetaria, especialmente en las empresas, es el ratio de liquidez (LR). Es una métrica que indica la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones de pago a corto plazo: su fortaleza.
Se calcula dividiendo los activos existentes (CA) o activos existentes, aquellos que pueden convertirse en dinero en menos de un año, entre pasivos existentes (PC) o activos existentes, cuyas deudas vencen en menos de un año. año.
Por tanto, la matemática para calcular el ratio de liquidez sería:
y la manera de interpretar el resultado de este cálculo es la siguiente:
En realidad, el ratio de liquidez también se puede aplicar a una familia, aunque con ciertos matices. La liquidez de los hogares se limita únicamente a su dinero y activos monetarios que pueden liquidarse rápidamente, como un fondo de inversión o acciones, y las deudas también merecen incluir gastos periódicos que no puedan eliminarse en el corto plazo.
Los activos financieros son títulos de activos que otorgan a su propietario el derecho a obtener ingresos a largo plazo. Dependiendo del tipo de activo monetario en el que invierta, posiblemente encontrará activos que sean más o menos líquidos. De mayor a menor liquidez distinguimos:
Los activos reales son activos tangibles que tienen precio debido a su sustancia y propiedades. En general, son menos líquidos que los activos monetarios, aunque, dependiendo de sus características, pueden convertirse en efectivo rápidamente.
La liquidez financiera ha desempeñado un papel básico en la historia de las relaciones económicas durante el último siglo. De hecho, la mayoría de las crisis económicas de las últimas décadas pueden explicarse básicamente por la acumulación y luego la falta de liquidez.
Sin ir más lejos, muchos economistas y estudios existentes señalan que el exceso de liquidez global, provocado a través de una expansión del crédito sin precedentes, fue la principal causa de la crisis de 2008. La deuda personal global alcanzó el 128% del PIB global ese año, según los datos. . hasta este punto, la deuda venció al establishment monetario Lehman Brothers y puso en peligro al sector monetario global.
La reacción a la crisis fue inyectar más liquidez al sistema. Los bancos centrales de todo el mundo, concretamente la Reserva Federal de Estados Unidos y el Banco Central Europeo, iniciaron una serie de políticas financieras expansivas que aumentaron la fuente de efectivo a niveles nunca antes vistos. De hecho, la fuente de efectivo global, que es el indicador utilizado hasta el punto de liquidez en la economía, ha aumentado al 143% del PIB global en los últimos 15 años, frente al cien por ciento en 2008, cuando estaba en equilibrio.
Sin embargo, la inflación se ha mantenido constante hasta este año, aunque se ha publicado más efectivo que nunca. Esto provocó graves tensiones económicas. En 2022, el Fondo Monetario Internacional, a través de su informe “La deuda privada: un freno a la recuperación económica global”, ya había advertido de los peligros del exceso de liquidez global para la recuperación económica, debido al repunte de la deuda global del sector personal.
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